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Aluguel no Brasil: um panorama expansivo. (Foto: Alamy)

鈥淎 ind煤stria de constru莽茫o do Brasil tem lutado com aumentos de custos e aumento dos prazos de entrega no ano passado, com n铆veis recordes de capacidade e estoques fortemente esgotados, levando a uma lacuna substancial de demanda e oferta que elevou os pre莽os.鈥�

Falando em meados de 2022 sobre o lan莽amento de um relat贸rio da GlobalData , Jack Riddleston , economista da empresa de an谩lise com sede no Reino Unido, resumiu os desafios da ind煤stria de constru莽茫o brasileira.

O relat贸rio previu que o crescimento diminuiria ainda mais em 2023, para apenas 1,4%, pois o aumento dos custos e a falta de disponibilidade de materiais causam atrasos significativos e aumentos de custos.

Com a posse do novo presidente do Brasil, Luiz In谩cio Lula da Silva, em 1潞 de janeiro, as perspectivas econ么micas gerais permaneceram inst谩veis; o governo revisou no m锚s passado sua previs茫o oficial de crescimento para 2023 de 2,5% para 2,1%.

Mas para o mercado de loca莽茫o esses desafios podem apresentar oportunidades. Um relat贸rio divulgado em novembro pela Fitch, especialista em classifica莽茫o de cr茅dito e pesquisa dos EUA, afirmou que 鈥渁 expans茫o da margem, resultando em maior retorno sobre o capital investido (ROIC) e um ROIC spread sobre o custo da d铆vida em n铆veis em linha com os n煤meros hist贸ricos, deve permitir o aluguel empresas a conciliar suas estrat茅gias de crescimento e renova莽茫o de frota com adequada alavancagem financeira.

鈥淧ara as locadoras de caminh玫es, m谩quinas e equipamentos, o mercado pouco penetrado deve continuar a permitir o crescimento鈥�, disse a Fitch.

O emergente mercado de aluguel no Brasil

Essa 茅 a vis茫o de S茅rgio Kariya, CEO da Mills, uma das maiores locadoras do Brasil 鈥� a empresa aluga e vende equipamentos motorizados de acesso, como plataformas a茅reas e manipuladores telesc贸picos, al茅m de m谩quinas de terraplenagem, compressores e grupos geradores 鈥� e tamb茅m oferece servi莽os especializados de engenharia.

A frota da Mills inclui plataformas a茅reas. (Foto: Mills)

Em julho de 2022, a Mills entrou no mercado de aluguel de equipamentos pesados com uma aquisi莽茫o significativa - Triengel Loca莽玫es e Servi莽os ( Triengel ) 鈥� cuja frota 茅 composta por 245 m谩quinas entre p谩s carregadeiras, rolos compactadores, minicarregadeiras e retroescavadeiras.

O neg贸cio foi fechado por meio da Solaris, subsidi谩ria da Mills, por R$ 133,7 milh玫es (鈧� 24 milh玫es).

A Mills tamb茅m se comprometeu a investir mais R$ 225 milh玫es (鈧� 40,7 milh玫es) em equipamentos de terraplenagem no segundo semestre de 2022 e no primeiro trimestre de 2023.

Kariya disse 脿 IRN que, apesar da incerteza sobre os planos do rec茅m-empossado presidente Lula para a economia, o plano da empresa 茅 capitalizar no emergente mercado de aluguel do Brasil; seus n铆veis de penetra莽茫o oferecem 鈥渆normes oportunidades de consolida莽茫o e crescimento鈥�, diz ele.

鈥淓stimamos que cerca de 25% dos equipamentos estejam nas m茫os de locadoras, enquanto a maior parte dos equipamentos est谩 nas m茫os dos usu谩rios finais; por茅m, nos 煤ltimos anos esse cen谩rio vem mudando e a cada ano vem crescendo a propor莽茫o de m谩quinas vendidas para locadoras e n茫o para usu谩rios finais鈥�, afirma.

Nos 煤ltimos anos, Mills enfrentou desafios familiares, principalmente a pandemia.

鈥淥 grande desafio da cadeia de suprimentos durante a pandemia foi equilibrar a demanda com o planejamento da entrega dos equipamentos.鈥�

A crise na cadeia de suprimentos posteriormente representou um desafio a mais, mas a empresa manteve o foco em melhorar seus processos, aumentar a produtividade e recuperar a lucratividade, diz.

Aquisi莽玫es e fus玫es de aluguel

鈥淪e olharmos para o crescimento de nossa receita entre 2018 e os 12 meses at茅 novembro de 2022, crescemos a uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 34%; por outro lado, nossa margem EBITDA expandiu em um CAGR de 78%.鈥�

A Mills melhoraram processos, produtividade e lucratividade. (Foto: Mills)

Grande parte desse crescimento decorre da fus茫o conclu铆da em 2019 entre a Mills e a principal empresa de aluguel Solaris; quando o neg贸cio foi anunciado, os neg贸cios combinados foram projetados para ter uma frota de 8.400 plataformas a茅reas (Mills com 5.700 e Solaris 2.700), a maior da Am茅rica Latina.

Desde ent茫o, a empresa aproveitou ao m谩ximo as 鈥渟inergias鈥� da fus茫o, diz Kariya, mas tamb茅m aumentou a cobertura de mercado, presen莽a e concluiu outras aquisi莽玫es.

Atualmente, a Mills possui uma frota de 10.000 pessoas, incluindo plataformas a茅reas, grupos geradores, compressores de ar e m谩quinas de terraplenagem e, embora n茫o divulgue os n煤meros dos investimentos planejados, 鈥減retendemos continuar investindo em nossas linhas de produtos鈥�, confirma Kariya.

鈥淪e voc锚 olhar para nossas receitas, constru莽茫o ou infraestrutura representa apenas aproximadamente 35% da receita total da Mills,鈥� - O crescimento da Mills se deve principalmente ao 鈥渁umento constante da penetra莽茫o em outros setores da economia brasileira como ind煤stria, servi莽os e outros,鈥� ele diz 鈥� 鈥淣o entanto, devido aos recentes leil玫es e licita莽玫es de infraestrutura, ser谩 um caminho de crescimento muito interessante para os pr贸ximos anos e uma fonte de crescimento de receita.

鈥淭emos rodovias, ferrovias, aeroportos e concess玫es de saneamento que v茫o exigir equipamentos diversificados como plataformas a茅reas, grupos geradores, compressores de ar e tamb茅m maquin谩rio pesado.鈥�

A Mills tem se concentrado no crescimento por meio de aquisi莽玫es nos 煤ltimos tempos; as conclu铆das nos 煤ltimos dois anos incluem a especialista em plataformas elevat贸rias Tecpar Equipamentos (abril de 2022); grupo de aluguel de elevadores a茅reos Altoplat (dezembro de 2021); especialista em plataformas a茅reas SK Rental (maio de 2021); e especialista em plataforma de acesso de baixo n铆vel Nest Rental (abril de 2021).

鈥淥 mercado de aluguel 茅 bastante fragmentado. O setor de plataformas a茅reas, apesar de deter 30% do mercado, ainda tem oportunidades relevantes para se consolidar.

鈥淓 no mercado de terraplenagem, por exemplo, n茫o existe um player dominante. Hoje, o maior player de EMM tem aproximadamente 4% de participa莽茫o no mercado.鈥�

鈥淧ortanto, estamos muito focados em oportunidades de fus玫es e aquisi莽玫es e acreditamos que existem oportunidades interessantes de consolida莽茫o.鈥�

Fornecedores aumentam a demanda

O mercado de loca莽茫o do Brasil tamb茅m parece oferecer oportunidades para fabricantes de equipamentos.

鈥淥 mercado de loca莽茫o ganhou destaque nos 煤ltimos anos e representa uma parcela significativa das vendas globais da linha amarela da John Deere鈥�, diz Leandro Santos - Gerente de Neg贸cios Corporativos da John Deere Brasil, referindo-se a m谩quinas voltadas para constru莽茫o civil, agricultura, infraestrutura e minera莽茫o .

鈥淎 tend锚ncia de loca莽茫o cresceu, mas tem exigido equipamentos tecnol贸gicos cada vez mais robustos para atender o cliente e garantir a vida 煤til adequada do equipamento, seja qual for o desafio que vier.鈥�

Santos cita dados divulgados recentemente pela Associa莽茫o Brasileira de Tecnologia para Constru莽茫o e Minera莽茫o ( Sobratema ), mostrando que enquanto o aluguel apresentou queda de 3% em 2022, o setor registrou crescimento consecutivo desde 2018.

鈥淥 mercado de equipamentos para constru莽茫o 茅 muito amplo e as oportunidades de loca莽茫o s茫o consider谩veis. Temos uma excelente demanda nos setores de infraestrutura, minera莽茫o e agroneg贸cio, mas ainda estamos em busca de novas entradas.

鈥淥 setor de loca莽茫o de equipamentos para constru莽茫o e minera莽茫o n茫o 茅 mais uma aposta, 茅 uma realidade.鈥�

Expans茫o da frota: aluguel de equipamentos continua com demanda crescente

A Rental no Brasil est谩 tendo um bom desempenho para a Manitou, especialista em equipamentos de movimenta莽茫o, eleva莽茫o e terraplenagem, fornecedora l铆der de manipuladores telesc贸picos para locadoras, com alcance de seis metros a 30 metros de altura de eleva莽茫o, com capacidade de carga respectivamente de 2,5 toneladas a 33 toneladas.

Marcelo de A. Bracco, Diretor Gerente para as regi玫es Brasil e Am茅rica Latina, diz que as locadoras est茫o investindo para expandir suas frotas, e algumas tamb茅m est茫o abrindo filiais em todo o pa铆s.

鈥淎 meu ver, os principais fatores que motivariam tal movimento seriam o fato de cada vez mais usu谩rios finais estarem fazendo a op莽茫o de alugar uma m谩quina, ao inv茅s de compr谩-la, vendo vantagens na alternativa de aluguel.

鈥淎l茅m disso, a economia no Brasil teve um ano favor谩vel [2022], com fortes avan莽os nos neg贸cios de agricultura, minera莽茫o e constru莽茫o, impactando positivamente o neg贸cio de aluguel de m谩quinas.

鈥淓specificamente para o mercado de loca莽茫o, o Grupo Manitou oferece no Brasil e pa铆ses da Am茅rica Latina plataformas elevat贸rias m贸veis de trabalho, denominadas MEWPs, sendo m谩quinas articuladas de 12 metros a 28 metros , nas vers玫es diesel e el茅trica.

Uma minicarregadeira Manitou; a categoria est谩 tendo uma demanda crescente no Brasil. (Foto: Manitou)

鈥淢ais recentemente, lan莽amos com sucesso a linha de minicarregadeiras, de cerca de 600 kg a 1.500 kg de capacidade nominal de opera莽茫o, e retroescavadeiras de 90 cv, que t锚m feito sucesso em toda a LATAM e est茫o aumentando fortemente nosso faturamento e penetra莽茫o no mercado em todos os pa铆ses鈥�.

A oferta do Grupo Manitou para o mercado de aluguel tradicionalmente inclu铆a manipuladores telesc贸picos para serem usados em aplica莽玫es de petr贸leo e g谩s ou minera莽茫o ou empilhadeiras para serem usadas em um local industrial.

鈥淣o entanto, vemos mais recentemente que MEWPs e minicarregadeiras s茫o os modelos que t锚m um desempenho muito bom com as locadoras no Brasil.鈥�

鈥淓ntre os projetos de constru莽茫o e investimentos em infraestrutura de petr贸leo e g谩s, um projeto interessante s茫o os investimentos em pain茅is solares que est茫o sendo constru铆dos no norte do Brasil, que usam manipuladores telesc贸picos Manitou, devido 脿 confiabilidade e robustez de nossos produtos e 脿s habilidades t茅cnicas que temos pr贸prio em tais m谩quinas.鈥�

Crise e oportunidades

鈥淧ara n贸s da Am茅rica Latina, eu diria que a economia da regi茫o sempre foi uma montanha-russa e aprendemos ao longo dos anos a conviver com isso鈥�, afirma.

鈥淪贸 para citar alguns exemplos, quando tivemos a crise da constru莽茫o civil no Brasil, de 2015 a 2018, focamos nossa aten莽茫o na venda de m谩quinas agr铆colas e de minera莽茫o l谩.

鈥淎gora, vemos a Argentina em um momento mais dif铆cil, e temos o Brasil em alta no mercado de m谩quinas. Em resumo, precisamos ser criativos, flex铆veis e r谩pidos em nossa rea莽茫o em uma regi茫o complexa como a Am茅rica Latina.鈥�