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As vendas de equipamentos de constru莽茫o devem cair, mas isso ocorrer谩 a partir de n铆veis historicamente altos

A empresa destacou que esses decl铆nios ocorrem ap贸s o volume anormalmente alto de m谩quinas vendidas em 2021 e os descreve como um "retorno ao normal", em vez de haver um problema s茅rio com o mercado ou os fatores que o impulsionam.

O diretor administrativo da Off-Highway Research, Chris Sleight, disse: 鈥淎 ind煤stria de equipamentos de constru莽茫o 茅 um mercado c铆clico. As quedas normalmente v锚m com quedas percentuais de dois d铆gitos nas vendas de equipamentos ano a ano. Tr锚s anos de decl铆nios de um d铆gito definitivamente classificam o reajuste atual como um pouso suave.鈥�

Espera-se que as vendas aumentem em todas as regi玫es a partir de meados da d茅cada de 2020 e a tend锚ncia de crescimento de longo prazo do setor deve significar que os volumes extraordin谩rios alcan莽ados em 2021 podem ser recuperados no final da d茅cada como parte do crescimento c铆clico normal e sustent谩vel.

Vendas de equipamentos de constru莽茫o na China

Ap贸s dois anos de vendas anormalmente altas em 2020 e 2021, gra莽as aos gastos com est铆mulo, o mercado chin锚s entrou em colapso em 2022 com um decl铆nio de 39%. Isso n茫o se deveu apenas ao esgotamento do dinheiro do est铆mulo. O impacto foi agravado pela turbul锚ncia no setor imobili谩rio chin锚s, juntamente com as dificuldades do pa铆s em lidar com a pandemia da Covid. Uma queda adicional de 38% ocorreu em 2023, 脿 medida que os problemas de queda de pre莽os e aumento de d铆vidas inadimplentes no segmento imobili谩rio continuaram a se manifestar.

Um decl铆nio adicional de 4% nas vendas 茅 esperado em 2024, o que essencialmente significa que o mercado est谩 chegando ao fundo do po莽o e 茅, sem d煤vida, o melhor cen谩rio para o pa铆s. Mais not铆cias ruins e insolv锚ncia entre incorporadores imobili谩rios podem empurrar o mercado de equipamentos para baixo ainda mais.

Vendas de equipamentos de constru莽茫o na Europa

O ano passado come莽ou forte para a Europa, com vendas r谩pidas gra莽as ao backlog de pedidos de 2022. Em meados do ano, eles j谩 haviam sido amplamente atendidos e o mercado parecia desacelerar 鈥� particularmente em termos de entrada de pedidos. No entanto, o varejo se manteve razoavelmente bem e, como resultado, o mercado europeu manteve o alto n铆vel de vendas que havia sido visto em 2022.

O resultado para 2023 foi melhor do que o previsto no segundo semestre do ano passado, quando foi relatado que a entrada de pedidos estava caindo drasticamente. No entanto, parece prov谩vel que haja uma queda nas vendas este ano, e a Off-Highway Research coloca em um decl铆nio de 6%.

Vendas de equipamentos de constru莽茫o na 脥ndia

Com seu aumento de 21% nas vendas de equipamentos, 2023 foi o ano em que o mercado indiano finalmente se recuperou. O aumento acentuado do ano passado levou a demanda para 4% acima do volume recorde anterior, visto cinco anos antes.

A elei莽茫o geral deste ano vai atrapalhar a ind煤stria 鈥� como sempre acontece 鈥� e um decl铆nio de 10% nas vendas 茅 esperado como resultado. No entanto, com a 脥ndia continuando a investir em infraestrutura (independentemente do resultado da elei莽茫o), o crescimento de longo prazo nas vendas de equipamentos deve continuar, e o recorde do ano passado deve ser superado novamente em 2027.

Vendas de equipamentos de constru莽茫o no Jap茫o

O aumento de 7% visto no mercado de equipamentos do Jap茫o no ano passado foi anormalmente acentuado para o pa铆s. 脡 mais comum ver a demanda se mover em um ou dois pontos percentuais por ano.

Prev锚-se que o investimento p煤blico continuar谩 forte em 2024, o que deve, por sua vez, estimular um aumento adicional de 1-2% nas vendas de equipamentos dom茅sticos. Espera-se que ocorra uma desacelera莽茫o, mas, em conson芒ncia com o mercado japon锚s geralmente est谩vel, espera-se que seja modesta.

Vendas de equipamentos de constru莽茫o na Am茅rica do Norte

A Am茅rica do Norte teve um terceiro ano consecutivo de vendas recordes de equipamentos em 2023, com um aumento de 6%. At茅 certo ponto, isso representou o cumprimento de pedidos feitos em 2022, mas os impulsionadores subjacentes das vendas de equipamentos foram muito bons na regi茫o no ano passado. A constru莽茫o de casas desacelerou ligeiramente em resposta ao aumento das taxas de juros, mas ainda permaneceu em um n铆vel historicamente alto.

A lei CHIPS e a mudan莽a geral para a relocaliza莽茫o da produ莽茫o impulsionaram um aumento na constru莽茫o de f谩bricas, enquanto os efeitos do plano de est铆mulo p贸s-pandemia e da Lei de Redu莽茫o da Infla莽茫o impulsionaram um aumento nos gastos com infraestrutura.

Espera-se que o mercado caia este ano, 脿 medida que os efeitos econ么micos pontuais passam e a demanda esfria ap贸s tr锚s anos sensacionais. A perspectiva de uma elei莽茫o presidencial tamb茅m pode prejudicar a confian莽a do consumidor. No entanto, mesmo que as vendas caiam na previs茫o de 10%, ainda ser谩 o terceiro melhor ano na hist贸ria do mercado em termos de n煤mero de m谩quinas vendidas.

Vendas de equipamentos de constru莽茫o na Am茅rica do Sul

Ap贸s forte crescimento durante a pandemia, o mercado de equipamentos de constru莽茫o na Am茅rica do Sul caiu 21% em 2023. O contexto hist贸rico disso 茅 que as vendas alcan莽adas em 2022 representaram um recorde e um retorno muito bem-vindo 脿 din芒mica de um mercado que estava anormalmente fraco por quase uma d茅cada.

O Brasil 茅 o motor econ么mico da regi茫o e a fraqueza durante a d茅cada de 2010 foi devido 脿 paralisia da ind煤stria de constru莽茫o do pa铆s causada pelo esc芒ndalo de suborno da Petrobras. Embora alguns dos mercados menores da regi茫o tenham se desenvolvido bem durante esse per铆odo, seu crescimento n茫o foi suficiente para compensar a depress茫o nas vendas de equipamentos de constru莽茫o brasileiros.

A previs茫o para este ano 茅 de um aumento de 3% nas vendas na regi茫o. O Brasil deve ter uma recupera莽茫o modesta e um crescimento menor ainda 茅 esperado no Chile e no Peru. A Col么mbia ver谩 um novo reajuste de volta a n铆veis mais sustent谩veis, e as 煤nicas m谩s not铆cias ser茫o na Argentina, onde a infla莽茫o extremamente alta deve puxar o mercado para baixo em mais de 40%.

Vendas de equipamentos de constru莽茫o no resto do mundo

As vendas no resto do mundo ca铆ram 8% em 2023, com um decl铆nio adicional de 14% previsto para este ano. Os maiores mercados emergentes tendem a ser produtores de commodities e, como resultado, as vendas de equipamentos sobem e descem dependendo da demanda por materiais e pre莽os.

O driver dos pre莽os das commodities tende a tornar as vendas de equipamentos no resto do mundo mais vol谩teis do que em outros mercados. A previs茫o para os mercados do resto do mundo 茅 baseada na premissa de que as atuais press玫es inflacion谩rias dos 煤ltimos anos continuar茫o a recuar em 2024 e 2025, reduzindo a demanda por commodities e, portanto, os equipamentos para extra铆-las nas grandes economias emergentes.

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