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Le vendite globali di attrezzature per l'edilizia sono diminuite del 7% lo scorso anno, dopo il calo del 6% del 2022. La prima e più importante conclusione da trarre è NON FATEVI PRENDERE DAL PANICO.

In un settore ciclico come il nostro, un aumento o una caduta a una sola cifra in un dato anno è un cambiamento abbastanza blando. Due anni di cadute superficiali non sono niente di più serio di una normale (se non insolitamente blanda) recessione ciclica.

Fonte: Off-Highway Research

E ricordate da dove veniamo. Al culmine del boom guidato dagli stimoli nella pandemia, le vendite di attrezzature hanno raggiunto un numero senza precedenti di 1,34 milioni di unità nel 2021. Ciò è stato il 17% in più rispetto al picco ciclico "normale" di 1,15 milioni di unità vendute, che si era verificato solo due anni prima nel 2019.

Ciò evidenzia che il 2021 e persino il 2022, in una certa misura, sono stati anni eccezionali in termini di vendite, guidati da circostanze e politiche eccezionali. Si potrebbe quindi sostenere che non siamo nemmeno in un normale schema ciclico, piuttosto che stiamo assistendo al ritorno del mercato globale a livelli normali dopo gli anni di pandemia senza precedenti.

Il mercato cinese tocca il fondo

Si prevede che l'attuale reset toccherà il fondo quest'anno e il prossimo a circa 1,07 milioni di macchine vendute in ciascuno di quegli anni. In seguito, si prevede che riprenderà una modesta crescita in risposta ai driver a lungo termine del nostro settore in tutto il mondo: la necessità di ospitare una popolazione globale in crescita e la necessità di servirla con infrastrutture.

Detto questo, il mercato globale non è esente da problemi, il principale dei quali è la Cina. Dopo due anni di vendite anormalmente elevate nel 2020 e nel 2021 grazie alla spesa di stimolo, il mercato cinese è crollato nel 2022 con un calo del 39%.

Ciò non è dovuto solo all'esaurimento dei fondi di stimolo. L'impatto è stato aggravato dalla turbolenza nel settore immobiliare cinese, unita alle difficoltà del paese nell'affrontare la pandemia di COVID. Un ulteriore calo del 38% è seguito nel 2023, poiché i problemi di prezzi in calo e crescenti crediti inesigibili nel segmento immobiliare hanno continuato a manifestarsi.

Un ulteriore calo del 4% delle vendite è previsto nel 2024, il che significa essenzialmente che il mercato sta toccando il fondo ed è probabilmente lo scenario migliore per la Cina. Ulteriori cattive notizie e insolvenze tra gli sviluppatori immobiliari potrebbero spingere ulteriormente in basso il mercato delle attrezzature.

Chris Sleight, amministratore delegato, Off-Highway Research.

Pressioni competitive

La depressione di lunga durata in patria significa che i principali OEM cinesi stanno sempre più prendendo di mira i mercati esteri. Per la prima volta in assoluto, l'anno scorso, sono state vendute all'estero più macchine edili cinesi che nel mercato interno. Va notato che questo volume include molti dei marchi internazionali che hanno costruito capacità produttiva in Cina negli anni 2000 e che ora utilizzano queste fabbriche come hub globali.

Tuttavia, per resistere all'attuale tempesta, i grandi OEM cinesi sono costretti a vendere grandi volumi all'estero, e questo sta modificando la pressione competitiva in molti mercati, in particolare nelle economie in via di sviluppo più sensibili ai prezzi.