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Viviamo in tempi interessanti, in cui le vecchie certezze del commercio internazionale vengono stravolte o profondamente riscritte. E il settore delle macchine edili, lungi dall'essere immune al dramma politico, si è ritrovato al centro di una scacchiera geopolitica in continua evoluzione. Il recente annuncio di nuove e radicali politiche tariffarie statunitensi e le risposte di politica commerciale di altri Paesi, seguite da parziali inversioni di tendenza, hanno gettato le catene di approvvigionamento nell'incertezza, sconvolto la pianificazione degli investimenti e aumentato i costi operativi. Sia per gli OEM che per i fornitori, comprendere come si sviluppano queste dinamiche è ora essenziale per identificare opzioni strategiche flessibili che consentano la competitività a lungo termine.

Entra la teoria dei giochi

La teoria dei giochi, la scienza delle interazioni strategiche tra gli stakeholder, fornisce una potente lente per prevedere come i giocatori � governi, OEM di macchine edili e fornitori � potrebbero comportarsi in ambienti complessi e ad alto rischio. In sostanza, l'esito di ogni gioco si basa su tre domande fondamentali: chi sono i giocatori? Quali sono le loro opzioni? E cosa vogliono? Partendo da qui, la teoria dei giochi modella il modo in cui ciascun attore probabilmente reagirà alle scelte degli altri, aiutando i leader a "guardare oltre l'angolo" e a prendere decisioni migliori in periodi di incertezza.

Per valutare l'impatto delle mosse commerciali dell'amministrazione Trump, abbiamo recentemente sviluppato un modello di teoria dei giochi di alto livello che comprende sei attori strategici: l'amministrazione statunitense, i governi occidentali, i costruttori OEM di tutto il mondo e i fornitori chiave. Abbiamo mappato 25 potenziali mosse tra operatori di mercato e governi, esaminato le loro possibili motivazioni e limitazioni e utilizzato tutto ciò per prevedere i risultati più probabili. La partita si è giocata in realtà ben prima dell'annuncio da parte del Presidente Trump del pacchetto tariffario più ampio nella storia degli Stati Uniti, in quello che è stato soprannominato il "Giorno della Liberazione", il che non fa che accrescerne il valore, poiché le intuizioni della partita si sono rivelate altamente lungimiranti.

L'analisi ha prodotto spunti importanti, suddivisi tra orizzonti temporali di breve e lungo termine:

Impatti a breve termine: reazioni immediate e cambiamenti tattici

• I dazi aumenteranno: l'amministrazione Trump vede molteplici vantaggi â€� politici ed economici â€� nell'imporre dazi e probabilmente li aumenterà. Le ritorsioni da parte dei governi stranieri sono inevitabili.
• L'incertezza politica persisterà: i livelli tariffari e le regole commerciali rimarranno volatili con l'evolversi dei negoziati e il cambiamento delle priorità nazionali, creando ambiguità operativa.
• Gli aggiustamenti dei prezzi saranno rapidi: gli OEM del settore edile e i loro fornitori, sia esteri che nazionali, trasferiranno rapidamente i costi tariffari. Gli operatori statunitensi potrebbero anche sfruttare i nuovi vantaggi protezionistici per espandere i margini e la quota di mercato.
• Il vantaggio del pioniere nel breve termine è possibile: le aziende in grado di adattare rapidamente prezzi e approvvigionamento possono ottenere un vantaggio iniziale. Tuttavia, questo deve essere valutato a fronte del rischio di recessione o di brusche inversioni politiche.
• Influenza limitata del settore: nonostante l'entità dell'impatto, gli operatori del settore edile avranno poca influenza sulla politica commerciale, il che sottolinea l'importanza dell'adattamento rispetto all'advocacy.

Impatti a lungo termine: riallineamenti strategici e cambiamenti strutturali

• Regionalizzazione della catena di fornitura: con il persistere dei dazi, gli OEM del settore edile reperiranno sempre più componenti e incoraggeranno la produzione locale, orientandosi verso catene di fornitura regionali negli Stati Uniti, in Europa e nella regione Asia-Pacifico.
• Rischio di sovracapacità globale: questi aggiustamenti aumenteranno la capacità senza una corrispondente crescita della domanda, minacciando i margini e aumentando il rischio di asset sottoutilizzati.
• Pressione competitiva sulla capacità dei fornitori: una corsa all'approvvigionamento interno può innescare guerre di offerte, creando un vantaggio per coloro che agiscono per tempo e hanno solidi rapporti produttivi con i propri fornitori, ma potenzialmente a costi elevati.
• Necessità di flessibilità operativa: i produttori di apparecchiature trarranno vantaggio da sistemi di produzione che consentono una ridistribuzione rapida e a basso costo tra le regioni, un investimento "senza rimpianti" in un mondo volatile.
• Ampliamento dell'offerta di servizi: poiché gli acquisti unitari diminuiscono a causa dell'incertezza, i produttori di attrezzature edili dovranno orientarsi verso servizi che estendano la durata delle flotte esistenti e creino nuovi flussi di entrate.

Agire sulla base dell'intuizione: un gioco non va bene per tutti

Sebbene il gioco di alto livello qui descritto offra una preziosa guida direzionale, il vero potere della teoria dei giochi risiede nella sua capacità di adattare le informazioni al contesto strategico specifico di ciascuna azienda. Il portafoglio prodotti, la struttura dei costi, la presenza geografica e le relazioni con i fornitori sono unici, così come lo è il gioco che ogni OEM del settore edile sta giocando.

Le aziende intelligenti investiranno in modelli di teoria dei giochi personalizzati che riflettano le loro specifiche sfide e opportunità. Tali modelli possono valutare non solo l'impatto dei dazi, ma anche incorporare variazioni della domanda, mosse della concorrenza, sviluppi normativi e rischi geopolitici, fornendo previsioni mirate che guidano strategie di risposta flessibili e migliorano il processo decisionale.

In un mondo caratterizzato da crescenti barriere commerciali, imprevedibilità e volatilità delle politiche, resilienza e adattabilità non sono un lusso, ma una necessità. La teoria dei giochi può contribuire a far sì che i produttori di macchine edili si schierino dalla parte dei vincitori.