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Quando molti di noi pensano ai mercati delle attrezzature edili in rapida crescita, quello che spicca negli ultimi due decenni è stata la Cina. E certamente, mentre la Cina ha avuto periodi di crescita esplosiva, ha anche sperimentato flessioni altrettanto drammatiche.

Forse meno appariscente e spesso messo in ombra dal suo vicino di spicco, il protagonista trascurato quando si parla di crescita rapida e costante delle attrezzature è in realtà il paese più popoloso del mondo: l'India.

Con circa 1,5 miliardi di persone a cui provvedere, gli investimenti in infrastrutture in India sono aumentati costantemente nell'ultimo decennio, portando a un conseguente tasso di crescita annuale composto della domanda di attrezzature edili nello stesso periodo del 10%. Ciò rende l'India il mercato globale in più rapida crescita, soprattutto se confrontato con il tasso di crescita globale del 2%. Mentre tutti i mercati hanno cicli, l'India è cresciuta costantemente, con solo qualche pausa occasionale.

Fonte: Off-Highway Research e abcg

Il mix di prodotti dell'India sta cambiando gradualmente

In un esempio del suo eccezionalismo, il mercato indiano è stato a lungo dominato dalle terne e, in misura minore, dalle esclusive gru mobili tanto favorite dagli operatori indiani. In effetti, le terne continuano a essere le attrezzature da costruzione preferite dai piccoli operatori proprietari indiani. Tuttavia, poiché più grandi progetti infrastrutturali necessitano di maggiore efficienza e consegne più rapide, il mix di prodotti dell'industria indiana si sta trasformando in uno più simile a quello di altre regioni sviluppate.

Come nel resto del mondo, l'inesorabile aumento degli escavatori sta avvenendo ora in India, con la loro quota di mercato interno in aumento di quasi il 10% nell'ultimo decennio, a spese delle terne, la cui quota è diminuita ancora di più. Ciò sta seguendo una traiettoria molto simile a quella del mercato cinese delle attrezzature edili in fase di maturazione. L'attuale settore degli escavatori in India è probabilmente già più grande in termini di valore oggi rispetto al mercato delle terne, e entro il 2030 ci aspettiamo che gli escavatori supereranno anche le vendite in termini di numeri.

Tuttavia, data la straordinaria influenza che l'umile escavatore ha sugli appaltatori indiani, non ci aspettiamo che il suo declino sia così rapido o esteso come è accaduto negli Stati Uniti e in Europa a partire dal loro picco negli anni '80.

Un altro aspetto in cui il mercato indiano si distingue è l'evitamento di attrezzature diffuse negli Stati Uniti e in Europa, come le pale cingolate compatte e le pale gommate, che sono tutte rarità nel subcontinente indiano. Ciò potrebbe cambiare man mano che l'influenza degli OEM cinesi che importano pale gommate a basso costo nel paese prende piede. In effetti, i produttori cinesi hanno già metà del nascente mercato indiano delle pale gommate.

Fonte: Off-Highway Research e abcg

Un cambiamento nei grandi attori

Con la crescita degli escavatori è arrivato un cambiamento nei giocatori che influenzano il mercato. Molti marchi globali si stanno posizionando per partecipare a questo settore, ma c'è un chiaro gruppo di vincitori.

Un terzo della crescita del volume degli escavatori nell'ultimo decennio è derivato dai produttori cinesi, tanto che ora rappresentano oltre il 20% del mercato totale. Gli escavatori non sono una novità assoluta per l'India, ma i produttori nazionali, insieme ai loro più consolidati partner esteri di joint venture, hanno singolarmente fallito nel capitalizzare questo cambiamento, nonostante il loro intrinseco vantaggio interno, perdendo di conseguenza quote di mercato. Una delle ragioni è che sviluppare una variante locale "ottimizzata in termini di costi" (vale a dire più economica) di un design di macchina globale è difficile da realizzare, quindi persino i giocatori giapponesi un tempo dominanti nel settore degli escavatori non stanno capitalizzando la crescita in India.

A complicare ulteriormente la situazione, le macchine cinesi stanno sempre più raggiungendo un equilibrio tra produttività, qualità e costi che soddisfa le esigenze degli appaltatori in India. Altri produttori dovranno sviluppare varianti uniche che siano idealmente adatte al mercato indiano e prodotte in India se desiderano arginare l'acquisizione apparentemente inevitabile da parte degli OEM cinesi.

Il mercato indiano continua ad avere una forte crescita, con un mix di prodotti più maturo e più ampio. Dopo decenni di attenzione alla Cina, vincere in India è destinato a diventare il nuovo campo di battaglia della crescita per tutti gli OEM edili.

Fonte: Off-Highway Research e abcg