Fast Friends : l’amélioration des relations américano-saoudiennes mène-t-elle à une aubaine en matière de contrats ?

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Les relations entre les États-Unis et l'Arabie saoudite dans le secteur de la construction sont clairement en plein essor, puisque des dignitaires saoudiens se sont rendus aux États-Unis le mois dernier pour signer un partenariat stratégique avec un important constructeur immobilier américain. L'accord entre Hovnanian Enterprises et le ministère des Municipalités et du Logement du Royaume (MMH) n'est que le dernier d'une série de contrats d'une valeur de plusieurs milliards de dollars entre les deux pays.

Quartier financier du roi Abdallah à Riyad (Image : Adobe Stock) Construction d'un gratte-ciel dans le quartier financier du roi Abdallah à Riyad, en Arabie saoudite. (Image : Adobe Stock)

Le protocole d'accord a été signé le 21 août aux États-Unis entre MMH et K. Hovnanian ME Investments, une filiale de Hovnanian basée dans le New Jersey.

L'entreprise a déclaré que l'accord prévoit la tenue d'ateliers conjoints et la préparation d'études exécutives pour accélérer les projets de logement avec plus d'efficacité. Hovnanian a noté que l'accord s'aligne sur le soutien à la Vision 2030 de l'Arabie saoudite - une initiative du Royaume visant à réduire la dépendance du pays au pétrole, à diversifier sa société et son économie et à améliorer les infrastructures d'ici 2030.

Qu’est-ce qui motive l’augmentation des contrats de construction entre les États-Unis et l’Arabie saoudite ?
Un rendu de The Line, le projet de ville linéaire de l'Arabie saoudite. (Image reproduite avec l'aimable autorisation de NEOM)

L’accord immobilier entre Hovnanian et l’Arabie saoudite n’est qu’un exemple de la relation naissante entre les entreprises de construction américaines et l’Arabie saoudite.

Alors que l'activité de construction résidentielle est mitigée à l'échelle mondiale, Albara'a Alwazir, directrice de la recherche économique du US-Saudi Business Council (USSBC), a déclaré à Construction Briefing que le secteur est en plein essor en Arabie saoudite.

« L'immobilier a connu une croissance exponentielle au cours des deux dernières années, atteignant 17 milliards de dollars en 2022 et 22 milliards de dollars en 2023. À la fin du premier trimestre 2024, le secteur immobilier a enregistré 7 milliards de dollars de contrats attribués, en passe de dépasser le total de 2023 », a-t-il déclaré.

Mais l'immobilier et le résidentiel sont loin d'être les segments les plus importants de la construction en Arabie saoudite, ni des projets de coopération entre les États-Unis et l'Arabie saoudite.

« L'une des informations les plus importantes à souligner concernant les relations commerciales américano-saoudiennes dans le secteur de la construction, sur la base des données [du premier trimestre], est l'implication significative des entreprises américaines dans les grands projets d'infrastructure et de construction de l'Arabie saoudite », a déclaré Alwazir.

Il a confirmé que le volume s'explique en partie par la pression accrue exercée par le gouvernement saoudien pour concrétiser la Vision 2030, mais a également souligné des projets majeurs, notamment la Coupe du Monde de la FIFA en 2034.

Il en résulte une activité de construction immense.

Début des travaux de construction sur la ligne Neom (Image reproduite avec l'aimable autorisation de Neom) Progrès sur la ligne Neom en Arabie Saoudite visible depuis une vue aérienne. (Image avec l'aimable autorisation de Neom)

« Ce partenariat est un aspect clé des liens économiques plus larges entre les deux pays. Les entreprises américaines sont de plus en plus actives dans la fourniture d'expertise, de technologie et de capitaux pour les ambitieux projets de construction de l'Arabie saoudite dans le cadre de Vision 2030. Cela comprend leur participation à des projets de grande envergure comme Neom, le projet de la mer Rouge et diverses initiatives de développement urbain », a-t-il déclaré.

Alwazir a déclaré que les capacités technologiques avancées des entreprises américaines ont également permis aux deux pays de se rapprocher pour répondre aux développements ambitieux des Saoudiens.

« La collaboration s'étend au-delà de la construction traditionnelle pour inclure les technologies des villes intelligentes, les pratiques de construction durables et les solutions d'infrastructure avancées, des domaines dans lesquels les entreprises américaines ont de fortes capacités », a déclaré Alwazir.

Projets pétroliers et gaziers, Neom, une part importante du travail saoudien

Dans son rapport sur l'indice d'attribution des contrats du premier trimestre (T1) de 2024, l'USSBC a décomposé l'étendue des travaux de construction à travers le Royaume.

« En termes de valeur, le secteur du pétrole et du gaz a connu une croissance significative au cours du premier trimestre », a déclaré Alwazir, expliquant que « les contrats pétroliers et gaziers, par nature, ont des valeurs contractuelles plus élevées que la moyenne. Par conséquent, lorsque de nombreux contrats sont attribués, ils ont tendance à dominer la part des contrats attribués en valeur. »

À propos de Neom, ce projet de développement urbain futuriste époustouflant qui pourrait coûter plus de 1 500 milliards de dollars, Alwazir a déclaré : « Selon nos recherches, Neom a attribué des contrats d'une valeur d'environ 6,4 milliards de dollars au cours du seul premier trimestre 2024. Cela intervient après que Neom a attribué environ 13 milliards de dollars de contrats en 2023. Il semblerait donc que Neom soit en passe de dépasser le total de 2023. »

Plongée dans les données de l'USSBC sur les contrats de construction saoudiens

Le rapport indique que la majorité des contrats ont été attribués dans la province de l'Est (45 %), en tête desquels figurent le projet Master Gas System et le projet de récupération des liquides de gaz naturel de Saudi Aramco.

Les autres régions à fort volume incluent : Tabuk, mené par le projet Trojena de Neom (représentant 21 % des attributions de contrats sur la période) ; La Mecque (14 %), qui comprend un projet de centre-ville de Djeddah et la construction d'une usine automobile de Ceer ; et Riyad (14 %), qui a connu un secteur immobilier robuste en tant que capitale et plus grande ville du Royaume.

L'indice d'attribution de contrats de l'USSBC (CAI), qui est mesuré par des « points » représentant un ratio de temps et de valeur en utilisant une moyenne mobile sur 12 mois, a plus que doublé par rapport à 2020. Une valeur supérieure à 100, a déclaré l'USSBC, indique une expansion du secteur tandis que des valeurs inférieures à 100 indiquent une contraction potentielle.

Le dernier indice de performance du CAI s'est établi à 415,89 points. L'USSBC a déclaré que les récompenses de 2024 étaient à leur plus haut niveau depuis 11 ans (depuis le troisième trimestre de 2013).

D'une année sur l'autre, l'USSBC a déclaré que la valeur des contrats avait « grimpé » au premier trimestre pour atteindre 32 milliards de dollars, soit une hausse de 79 %. Du quatrième trimestre 2023 au premier trimestre 2024, l'USSBC a déclaré que la valeur des contrats avait augmenté de 35 %.

Le succès du trimestre a été largement dû aux contrats dans les secteurs du pétrole et du gaz (13,7 milliards de dollars), de l'immobilier (6,5 milliards de dollars) et de l'eau (6,4 milliards de dollars). Ces trois segments combinés ont représenté 84 % du travail saoudien, le pétrole et le gaz représentant 43 % des contrats, l'immobilier 21 % et les travaux dans l'eau 20 %.

« D'autres secteurs contributeurs qui ont remporté des prix pour de grands projets incluent l'industrie, le développement urbain et les transports », a déclaré l'USSBC.

Le rapport prévoit que les contrats de grande valeur continueront d'être conclus malgré la baisse des revenus pétroliers, ce qui nécessitera un « recalibrage » de certains plans Vision 2030.

« Le rôle du PIF continuera également d'augmenter le nombre et la valeur des projets dans le Royaume dans un large éventail de secteurs et avec des investissements nationaux d'une valeur de 40 milliards de dollars par an », indique le rapport. Le PIF est le fonds d'investissement privé saoudien, le plus grand fonds souverain du monde avec des actifs évalués à un peu moins de 1 000 milliards de dollars.

Quel est l’intérêt pour les États-Unis et l’Arabie saoudite d’une construction collaborative ?

Pour les États-Unis, l’Arabie saoudite représente un marché largement inexploité pour les constructeurs et les entrepreneurs. Le Royaume a également investi des milliards de dollars dans des projets d’infrastructure et de construction majeurs, ce qui rend l’obtention de contrats dans ce pays plus attrayante que jamais.

Pour les Saoudiens, inviter davantage de professionnels étrangers dans leur secteur de la construction contribue à accélérer les progrès du pays dans le cadre de ses principaux projets de développement. De plus, l'échange de connaissances et d'expériences en dehors du Royaume aide les ouvriers locaux du bâtiment à acquérir de nouvelles compétences, suggère le rapport de l'USSBC.

« Les entrepreneurs étrangers ont considérablement amélioré le secteur de la construction en apportant des techniques de construction avancées et des compétences en gestion de projet », a déclaré l'USSBC. « Ces collaborations sont essentielles pour la réussite des projets de développement à grande échelle et la formation des travailleurs locaux, améliorant ainsi les compétences de la main-d'œuvre saoudienne. »

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