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隆Qu茅 comienzo tan turbulento para 2025! Uno de los principales desaf铆os ha sido la disrupci贸n causada por los nuevos aranceles a las importaciones impuestos por Donald Trump 鈥攍a mayor铆a de los cuales est谩n actualmente suspendidos鈥�, lo que agrava un entorno operativo ya complejo para los fabricantes de equipos de todo el mundo.

A medida que las empresas publican sus resultados del primer trimestre, ofrecen a los inversores la primera gran instant谩nea financiera del a帽o, detallando c贸mo est谩n gestionando los vientos en contra actuales del mercado y qu茅 acciones est谩n tomando para suavizar el golpe de los impactos arancelarios.

Construction Briefing ha reunido las 煤ltimas actualizaciones de varios de los actores m谩s importantes de la industria:

Oruga

El amplio stand interior de Caterpillar result贸 ser una de las principales atracciones para los visitantes de la exposici贸n (Imagen: Ervin Bedeli)

Rendimiento hasta la fecha: En sus resultados del primer trimestre de 2025, publicados el 30 de abril, Caterpillar, el mayor fabricante mundial de equipos de construcci贸n, inform贸 que las ventas en su segmento de Industrias de la 颁辞苍蝉迟谤耻肠肠颈贸苍 ascendieron a casi 5200 millones de d贸lares. Esto representa una ca铆da interanual del 19 %, o 1200 millones de d贸lares, con respecto al primer trimestre de 2024.

La compa帽铆a atribuy贸 la disminuci贸n principalmente a una ca铆da de 820 millones de d贸lares en el volumen de ventas y un impacto negativo en los precios de 355 millones de d贸lares.

Perspectivas para 2025: A pesar de las dificultades arancelarias, Caterpillar prev茅 que las ventas anuales se sit煤en solo ligeramente por debajo de los niveles de 2024. La compa帽铆a afirm贸 mantener un optimismo cauteloso respecto a la posibilidad de alcanzar un acuerdo comercial con China y confirm贸 que se mantiene dentro de sus expectativas.

El impacto de los aranceles estadounidenses: Antes de la aplicaci贸n de los aranceles, Caterpillar hab铆a pronosticado que las ventas e ingresos de 2025 ser铆an iguales a los de 2024. Considerando los aranceles al 29 de abril, ahora prev茅 una ligera disminuci贸n. El fabricante afirm贸 que prev茅 costos adicionales de entre 250 y 350 millones de d贸lares en el segundo trimestre debido a los aranceles. Est谩 implementando controles de costos y medidas de mitigaci贸n, como la ralentizaci贸n de los env铆os entrantes y la reducci贸n del gasto discrecional. Los cambios a largo plazo en la cadena de suministro, como el traslado del abastecimiento de componentes, depender谩n de la evoluci贸n de la situaci贸n.

CNH Industrial

Concepto de cargadora de ruedas compacta el茅ctrica aut贸noma de Case Construction. La m谩quina Impact el茅ctrica se basa en su cargadora de ruedas eCWL 12EV.

Rendimiento hasta la fecha: CNH report贸 ingresos consolidados de US$3.800 millones en el primer trimestre, un 21% menos que el a帽o anterior. La utilidad neta cay贸 un 64%, hasta los US$132 millones, debido a dificultades del mercado.

Demanda: La demanda regional cay贸 un 11% en Am茅rica del Norte, un 9% en EMEA y un 1% en Am茅rica del Sur, mientras que la regi贸n de Asia Pac铆fico experiment贸 un aumento del 7%.

Perspectivas para 2025: CNH espera que las ventas minoristas globales en los sectores agr铆cola y de construcci贸n caigan por debajo de los niveles de 2024.

Impacto de los aranceles estadounidenses: La empresa a煤n est谩 evaluando escenarios comerciales globales, con incertidumbres en torno a los niveles de aranceles, la duraci贸n y las respuestas internacionales que dificultan la realizaci贸n de pron贸sticos.

Haulotte

Rendimiento hasta la fecha: Haulotte registr贸 una ca铆da interanual del 18% en sus ingresos durante el primer trimestre, hasta los 131 millones de euros. El desglose regional incluy贸 una disminuci贸n del 6% en Europa, del 41% en Asia Pac铆fico y del 27% en 狈辞谤迟别补尘茅谤颈肠补. 芦La desaceleraci贸n del mercado global de plataformas de trabajo a茅reo, que comenz贸 en el segundo semestre de 2023, ha continuado a principios de 2025禄, declar贸.

Demanda: En Europa, a pesar de los recortes de los tipos de inter茅s, los clientes de alquiler se mantuvieron cautelosos. Asia Pac铆fico experiment贸 una fuerte ca铆da de ingresos del 41%, y las empresas de alquiler de 狈辞谤迟别补尘茅谤颈肠补 siguen adoptando una actitud expectante.

Perspectivas para 2025: Debido a la baja visibilidad en los mercados globales, Haulotte afirm贸 que no pod铆a brindar pron贸sticos de ventas o m谩rgenes para el a帽o, pero que actualizar铆a a los inversores una vez que las condiciones mejoraran.

El impacto de los aranceles estadounidenses: el director general, Alexandre Saubot, afirm贸 que la compa帽铆a retrasar铆a importantes decisiones de inversi贸n en Estados Unidos hasta que el mercado se estabilice.

JLG (Corporaci贸n Oshkosh)

La nueva plataforma elevadora el茅ctrica compacta RT de JLG funciona con bater铆as de litio. (Imagen: JLG)

Rendimiento hasta la fecha: JLG report贸 una ca铆da interanual del 22,7% en las ventas del primer trimestre, pasando de $1.240 millones a $957,1 millones. Los ingresos operativos se redujeron a la mitad, a $103,1 millones, frente a los $208,1 millones del a帽o anterior.

Demanda: La empresa matriz Oshkosh se帽al贸 una disminuci贸n en el volumen de ventas en Am茅rica del Norte, citando una 鈥渄emanda m谩s suave鈥� con respecto a los trimestres anteriores.

El impacto de los aranceles estadounidenses: El director ejecutivo, John Pfeifer, advirti贸 que los aranceles podr铆an reducir las ganancias anuales en US$1 por acci贸n, aunque las estrategias internas de ahorro podr铆an recuperar hasta US$0,50 por acci贸n. JLG se帽al贸 que "casi la totalidad" de sus m谩quinas vendidas en EE. UU. son de fabricaci贸n nacional y contin煤a trabajando con su cadena de suministro para gestionar los riesgos.

Komatsu

Primer plano de la cargadora de ruedas Komatsu WA485-11 en exhibici贸n en San Luis. (Imagen: Mitchell Keller)

Rendimiento hasta la fecha: Komatsu public贸 sus resultados anuales de 2024 el 28 de abril, mostrando un s贸lido crecimiento. Las ventas netas aumentaron un 6,2% hasta los 4,1 billones de yenes (28.500 millones de d贸lares estadounidenses), y los ingresos operativos aumentaron un 8,2% hasta los 657.100 millones de yenes (4.600 millones de d贸lares estadounidenses).

Perspectivas para 2025: Con el yen fortaleci茅ndose desde los m铆nimos del a帽o pasado y la entrada en vigor de nuevos aranceles comerciales estadounidenses, la compa帽铆a anticipa un a帽o m谩s desafiante. Komatsu prev茅 una ca铆da del 9,4 % en las ventas netas, hasta los 3,4 billones de yenes (23 800 millones de d贸lares estadounidenses), para su segmento de construcci贸n, miner铆a y servicios p煤blicos, y se espera que las ganancias del segmento disminuyan un 28,5 %, hasta los 428 000 millones de yenes (3000 millones de d贸lares estadounidenses).

Demanda: El fabricante observ贸 una menor demanda de las empresas de alquiler en Jap贸n (con una ca铆da del 3,1%) y 狈辞谤迟别补尘茅谤颈肠补, aunque en 狈辞谤迟别补尘茅谤颈肠补 se observ贸 un aumento del 3,4% en las ventas gracias a los equipos de miner铆a. Las ventas disminuyeron en Europa (-1,4%) y Oriente Medio (-2,5%), en particular en Arabia Saud铆. Sin embargo, las ventas en China aumentaron un 14,2% y la regi贸n asi谩tica en general registr贸 un aumento del 14,1% debido a la fuerte demanda en Indonesia.

El impacto de los aranceles estadounidenses: Komatsu proyecta costos directos relacionados con los aranceles de 78 mil millones de yenes (US$550 millones). En cuanto al impacto en la demanda, la compa帽铆a estima un impacto de 50 mil millones de yenes (US$350 millones) en las ventas y una reducci贸n de 15 mil millones de yenes (US$110 millones) en las ganancias. Ha comenzado a redirigir las exportaciones, como los env铆os de Jap贸n a Canad谩 sin pasar por EE. UU., y est谩 explorando nuevas transformaciones en la cadena de suministro.

Manitou

Rendimiento hasta el momento: En el primer trimestre de 2025, Manitou registr贸 una disminuci贸n del 12 % en las ventas netas, a 600 millones de euros, en l铆nea con las expectativas.

Demanda: El director ejecutivo, Michel Denis, afirm贸 que el mercado norteamericano est谩 experimentando dudas por parte de los clientes y una aceleraci贸n gradual de la actividad, mientras que la demanda europea ha superado las expectativas. Los plazos de entrega m谩s cortos han permitido una mayor agilidad en los pedidos, lo que ha incrementado la cartera de pedidos a nueve meses de actividad.

Perspectivas para 2025: Manitou prev茅 ingresos y beneficios operativos estables. La cartera de pedidos tambi茅n muestra una tendencia al alza.

El impacto de los aranceles estadounidenses: La compa帽铆a dijo que hab铆a implementado medidas para reducir el impacto de cualquier arancel introducido por la administraci贸n Trump.

Sany

Excavadora Sany de 55 toneladas con cable de carga conectado al contrapeso. (Foto: Construction Briefing)

Rendimiento hasta la fecha: El fabricante chino de equipos originales (OEM) Sany public贸 sus resultados anuales de 2024 el 30 de abril, mostrando un aumento del 6% en los ingresos, hasta los 10.900 millones de d贸lares estadounidenses. El beneficio neto atribuible a los accionistas aument贸 casi un 32%, hasta los 850 millones de d贸lares estadounidenses. Las ventas internacionales, que ahora representan el 64% de los ingresos principales de la compa帽铆a, aumentaron un 12% interanual.

Perspectivas para 2025: La compa帽铆a dijo que su objetivo es impulsar la innovaci贸n, la gesti贸n de riesgos y la gobernanza este a帽o.

Demanda: El crecimiento internacional estuvo liderado por Asia y Australia, donde los ingresos aumentaron un 15,47% hasta los 2.880 millones de d贸lares. Los mercados africanos tambi茅n experimentaron un fuerte crecimiento, con ventas que subieron un 44% hasta los 750 millones de d贸lares.

El impacto de los aranceles estadounidenses: Sany, con plantas de fabricaci贸n en India, Brasil, Alemania y Estados Unidos, afirm贸 que sigue priorizando la globalizaci贸n. La empresa destac贸 el papel de sus equipos locales, centros regionales de I+D y una estrategia de producci贸n distribuida para lograr operaciones eficientes y resilientes.

Equipos de construcci贸n Volvo

El Volvo A30 El茅ctrico se present贸 por primera vez en Bauma 2025. Foto: Volvo CE

Rendimiento hasta el momento: Volvo CE inform贸 ventas globales en el primer trimestre de 2025 por US$2.200 millones, un 8 % menos en comparaci贸n con el mismo per铆odo de 2024. Las ventas de m谩quinas cayeron un 10 % al ajustarse por las fluctuaciones monetarias.

Perspectivas para 2025: La empresa cit贸 la 鈥渕ayor incertidumbre geopol铆tica y del mercado鈥� como los principales impulsores del debilitamiento de la demanda en Europa y Am茅rica del Norte.

El impacto de los aranceles estadounidenses: Volvo CE no ha cambiado su estrategia y ha reafirmado su enfoque en ampliar su oferta de cero emisiones. La empresa tambi茅n destac贸 que fabrica todos sus productos en sus instalaciones estadounidenses.